2021, cel mai activ an pentru piaţa tranzacţiilor IPO din ultimele două decenii, la nivel mondial

În ciuda mediului economic incert, în contextul pandemiei de COVID-19, 2021 a fost cel mai activ an din ultimele două decenii pentru piaţa tranzacţiilor IPO ((Initial Public Offering), în condițiile în care volumele IPO globale s-au majorat cu 64%, iar capitalurile s-au mărit cu 67%, raportat la anul anterior, conform raportului EY Global IPO Trends Report 2021.

„În contextul unui mediu economic incert care a dominat în 2021, piaţa IPO globală a avut un an excepţional, doborând în mod constant recorduri atât în privinţa volumului, cât şi a valorii tranzacţiilor, până în trimestrul al IV-lea (T4). În ultimul trimestru, perspectivele încep să se schimbe odată cu apariţia variantei Omicron a virusului COVID-19, a persistenţei tensiunilor geopolitice şi a creşterii volatilităţii pieţelor. Per total, în 2021 s-au înregistrat 2.388 de tranzacţii care au atras capitaluri în valoare de 453,3 miliarde de dolari, în creştere cu 64% şi, respectiv, 67% faţă de anul anterior, conform raportului EY Global IPO Trends Report 2021. 2021 a debutat cu lansarea vaccinurilor împotriva COVID-19, cu o redresare a economiilor globale şi cu ample lichidităţi pe piaţă, generate de programele guvernamentale de stimulare a economiei, care au adus optimism pe pieţele IPO globale. T4 2021 a fost cel mai activ al patrulea trimestru în funcţie de numărul de tranzacţii după T4 2007, înregistrând o creştere de 16% a volumului tranzacţiilor IPO (621) şi de 9% a valorii acestora (112,2 miliarde de dolari) faţă de perioada similară a anului 2020”, se arată într-un comunicat al companiei.

Toate pieţele globale, în creștere

În 2021, toate pieţele globale au cunoscut creșteri atât ca număr al tranzacţiilor, dar și a valoarii acestora. Bursele din Europa, Orientul Mijlociu, India şi Africa (EMEIA) au generat cea mai mare creştere, cu o majorare de 158% a volumului tranzacţiilor (724) şi de 214% a capitalurilor atrase (109,4 miliarde de dolari).

Activitatea a fost intensă și pe continentul american, încheind anul cu 528 de tranzacţii IPO, care au atras capitaluri în valoare de 174,6 miliarde de dolari, adică creşteri de 87% şi, respectiv, 78%. Regiunea Asia-Pacific a înregistrat o creştere relativ modestă, cu 1.136 de IPO-uri (majorare de 28%) în valoare totală de 169,3 miliarde de dolari (creştere de 22%).

„În 2021, pieţele de capital au oferit randamente puternice, iar activitatea investiţională la Bursa de Valori Bucureşti s-a menţinut într-un mediu economic incert, generat de pandemie şi de factorii politici. Pe 17 decembrie, capitalizarea totală a pieţei pe segmentul principal al Bucharest Sock Exchange a atins 44 de miliarde euro, în timp ce randamentele brute YTD ale indicelui BET au depăşit 27%. 2021 a marcat un an record pentru listarea de acţiuni şi obligaţiuni. Obligaţiunile corporative au predominat în acest an, înregistrându-se 29 de emisiuni de obligaţiuni în valoare totală de 932,5 milioane euro. (…) Interesul pentru listarea pe segmentul alternativ, AeRO, a fost, de asemenea, ridicat. Au avut loc 20 de lansări care au totalizat 48,6 milioane euro. Tehnologia, produsele de larg consum şi retailul au fost principalele sectoare pentru activitatea IPO”, a precizat Andrei Eftimie, Partener Asociat, Capital Debt Advisory, Strategie şi Tranzacţii, EY România.

Anul 2021 a adus 23 de listări de acţiuni, dintre care trei IPO-uri pe piaţa principală, în valoare totală de 185,2 milioane euro.

 La nivel mondial, sectorul tehnologiilor a înregistrat cele mai multe tranzacţii IPO (611) pentru al şaselea trimestru consecutive, urmat de sectorul sănătăţii  – 376 de IPO-uri în valoare de 65,4 miliarde de dolari și industrie – 310 IPO-uri în valoare de 63,1 miliarde de dolari.

 În Europa s-au înregistrat 485 de IPO-uri (creştere de 154%), care au atras capitaluri în valoare de 81,1 miliarde de dolari (creştere de 195%). Şi Orientul Mijlociu şi Africa de Nord (MENA) au înregistrat creşteri semnificative, volumul şi valoarea tranzacţiilor majorându-se cu 205% şi, respectiv, 281% (113 IPO-uri în valoare de 11 miliarde de dolari).

Așteptări pentru 2022

În 2022, sunt aşteptate schimbări de direcţie care ar putea accelera sau încetini activitatea IPO, generate de tensiuni geopolitice, riscuri de inflaţie şi noi valuri şi variante ale pandemiei. Candidaţii IPO se pot aştepta la o volatilitate crescută a pieţelor şi, prin urmare, trebuie să rămână flexibili şi să aibă un plan de rezervă în ceea ce priveşte acoperirea nevoilor de finanţare în cazul în care calendarul IPO este amânat.

EY este una dintre cele mai mari firme de servicii profesionale la nivel global, cu 312.250 de angajaţi în peste 700 de birouri în 150 de ţări şi venituri de aproximativ 40 miliarde de USD în anul fiscal încheiat la 30 iunie 2021.