Jucătorii de pe Wall Street sunt zdrobiți, pierderile fondurilor de investiţii ETF cu efect de levier ajung la 40%

Erau la modă în perioada de ascensiune: fonduri tranzacționate la bursă (ETF) cu risc ridicat și randament ridicat, vândute în masă de managerii de pe Wall Street în euforia pieței ascendente post-electorale.

Acum, aceste produse speculative își lovesc în plin deţinătorii, după ce o serie de rapoarte economice dezamăgitoare și îngrijorarea cu privire la politica comercială a SUA au pus frână toleranței la risc pe piețe, scrie Bloomberg.

De la pariurile cu efect de pârghie pe companii tehnologice foarte valoroase până la jocurile ezoterice cu opțiuni și tot felul de plinate promoţionale despre criptomonede, vânzarea care a făcut ca principalii indici bursieri americani să scadă timp de patru zile consecutive se resimte cel mai mult în ETF-urile marginale, care au fost populare printre investitorii individuali (de retail).

Spre exemplu, două ETF-uri cu efect de levier legate de Strategy, compania lui Michael Saylor care deține Bitcoin, care valorau împreună mai mult de 5 miliarde de dolari la un moment dat, au scăzut cu aproximativ 40% în trei zile.

10:41 • ECONOMIE

Bursa a deschis plat miercuri, indicele BET se apreciază nesemnificativ. Acţiunile Electrica, în scădere cu peste 1%

Exclusiv

19:19, 24.02.2025 • Finanțe

Ce oportunități pentru investitori în 2025? Președintele BVB știe

Fondurile cu efect de levier, care promit de două ori performanța zilnică a Nvidia Corp., Tesla Inc., Amazon.com Inc., au căzut

Fondurile cu efect de levier, care promit de două ori performanța zilnică a Nvidia Corp., Tesla Inc., Amazon.com Inc., au căzut. Pariurile cu triplu efect de levier pe inovație și acțiuni de semiconductoare au scăzut cu 20%.

„Ocazia poate funcționa foarte bine atunci când este în favoarea ta, dar atunci când nu este, ai grijă”, a declarat Max Wasserman, manager senior de portofoliu la Miramar Capital.

„Este ca și cum ai prinde un cuțit care cade”.

Este dificil de identificat catalizatorul imediat al vânzării, dar presiunea de vânzare a crescut considerabil vineri, după ce rapoartele privind vânzările de locuințe existente, sentimentul consumatorilor și activitatea de afaceri au rămas în urma estimărilor.

Marți, Conference Board a declarat că încrederea consumatorilor din SUA a scăzut luna aceasta cel mai mult din august 2021, din cauza îngrijorărilor legate de perspectivele economiei în general, adăugându-se la dovezile că incertitudinea legată de politicile administrației Trump afectează populaţia.

Produsele tranzacționate la bursă, precum cele legate de Nvidia, utilizează instrumente derivate pentru a amplifica randamentele sau pentru a oferi performanțe inverse și au fost prinse în prăbușirile anterioare ale pieței.

Cu toate acestea, investitorii de retail au apelat la ele, atrași de promisiunea unor randamente mari.

Acestea rămân un segment mic, dar în creștere rapidă, al universului acțiunilor, majoritatea lor concentrându-se pe pariuri crescătoare.

O analiză realizată de Bloomberg Intelligence a arătat că, la începutul acestei luni, aproximativ 95 de miliarde de dolari din active se aflau în produse care foloseau instrumente derivate pentru a face pariuri long pe acțiuni sau indici, în timp ce strategiile care pariau pe scăderi (short) aveau 9 miliarde de dolari.

Jucătorii de pe Wall Street sunt zdrobiți

Nu doar tranzacțiile cu efect de levier sunt pedepsite – pariurile simple pe companii tehnologice și alți potențiali inovatori au avut, de asemenea, de suferit. Un indicator al „Celor șapte magnifici” a scăzut marți cu până la 3,4%.

ETF-ul ARK Innovation de 6,2 miliarde de dolari al lui Cathie Wood, un favorit al comercianților cu amănuntul, a scăzut marți cu până la 6,7%.

Scăderile unei serii de companii tehnologice speculative au tras fondul în jos, condus de Tesla lui Elon Musk, cea mai mare deținere a sa, Roku Inc. și Palantir Technologies Inc.

ETF-ul său emblematic este pe cale să înregistreze a 14-a lună consecutivă de ieșiri de fonduri, ceea ce a dus la scăderea activelor aflate în administrare în întreaga sa gamă de ETF-uri active la aproximativ 12 miliarde de dolari, departe de cele 60 de miliarde de dolari pe care le deținea în urmă cu patru ani.

„Nu există nicio îndoială că investitorii cu apetit de risc se retrag de pe piață. A început săptămâna trecută cu scăderile unor acțiuni precum Palantir, Tesla și Meta”, a declarat Matt Maley, strateg șef de piață la Miller Tabak & Co.

„Acum o vedem cu scăderile exagerate din Bitcoin.”