Trei pieţe financiare de urmărit săptămâna viitoare, după învestirea lui Trump (Analiză)

Învestirea lui Donald Trump pentru un nou mandat de preşedinte al SUA, cel mai important eveniment al săptămânii, aminteşte investitorilor de pe pieţele financiare despre amestecul de oportunităţi şi riscuri din primele zile din primul său mandat, în 2017, când piețele financiare au reflectat optimismul față de politica economică a lui Trump, dar și temerile privind efectele colaterale ale poziției sale protecționiste și imprevizibile.

Investitorii vor monitoriza îndeaproape primele sale zile și decizii

Se spune că noua administrație ar putea emite mai multe ordine executive în prima sa săptămână. O situație similară a avut loc la începutul anului 2017, când Trump a luat primele decizii în primele zile ale președinției sale.

Deși nu au fost schimbări juridice semnificative, acestea au avut un impact puternic asupra sentimentului pieței și, în consecință, asupra evaluărilor.

Din aceste motive, săptămâna aceasta va merita să urmărim instrumente precum cursul euro-dolar (EURUSD), indicele US2000 și Bitcoin, potrivit analiştilor casei de brokeraj XTB.

17:23 • LIFESTYLE

Criptomonedele sunt pe val, dar și amenințările cibernetice. Cum se păstrează portofelul în siguranță

13:16, 03.01.2025 • Finanțe

Până să se deprecieze față de euro, leul a luat prima trântă față de dolar

Dolarul

În ultimele zile, dolarul a rămas în centrul atenției, menținând un trend ascendent puternic care a început după rezultatele alegerilor de la începutul lunii noiembrie a anului trecut.

Evenimentele recente, inclusiv declarațiile lui Trump, au declanșat mai multe mișcări ascendente ale dolarului.

În ciuda faptului că Trump semnalează frecvent că moneda este supraevaluată și că intenționează potențial să ia măsuri decisive pentru devalorizarea dolarului și stimularea competitivității întreprinderilor naționale, volatilitatea dolarului, inclusiv a perechii EURUSD, ar putea fi excepțional de ridicată.

Indicele bursier US2000

US2000 este un instrument esențial pentru investitorii care doresc să monitorizeze sau să investească în sectorul companiilor mici din economia SUA.

Este un indicator important al performanței companiilor mici (small-cap) și al sănătății generale a economiei SUA.

Caracteristici ale Russell 2000 (US2000):

• Reprezintă sectoare diverse, incluzând tehnologie, sănătate, industrie, bunuri de consum și servicii financiare.
• Se concentrează pe companii cu capitalizare mică (small-cap), adesea între 300 de milioane și 2 miliarde de dolari.

Este un indicator al economiei interne a SUA, deoarece companiile mici depind mai mult de piața internă decât companiile mari.

• US2000 este disponibil pentru tranzacționare pe piețele financiare sub formă de contracte futures, opțiuni și CFD-uri (Contracte pentru Diferență).
• Este popular printre investitori pentru diversificare și expunerea la sectorul small-cap.

Russell 2000 are de obicei o volatilitate mai mare decât indicii care urmăresc companii mari, precum S&P 500, deoarece companiile mici sunt mai sensibile la schimbările economice și la variațiile de lichiditate.

În 2017, indicele cu capitalizare mică a înregistrat cea mai bună performanță dintre principalii indici americani.

În primele zile, este puțin probabil să vedem măsuri tangibile de îmbunătățire a situației pentru întreprinderile mici. Cu toate acestea, declarațiile lui Trump și cele ale restului administrației ar putea influența sentimentul investitorilor.

Bitcoin

Piața criptomonedelor este așteptată să fie unul dintre principalii beneficiari ai noii administrații.

Donald Trump a făcut multe promisiuni, inclusiv introducerea unor reglementări pozitive, stabilirea SUA ca centru al criptomonedelor și împiedicarea vânzării de Bitcoin deținuți în prezent de guvernul SUA.

Este posibil ca Trump să ia primele măsuri pozitive pentru această piață în zilele următoare, având în vedere implicarea semnificativă a întregii noi administrații în acest sector.

Cum au reacţionat pieţele în primul mandat al lui Trump

În primele zile ale primului mandat al lui Donald Trump, care a început pe 20 ianuarie 2017, piețele financiare au reacționat într-un mod mixt, dar în general pozitiv, influențate de promisiunile sale de politică economică pro-business.

1. Creșteri ale piețelor bursiere:

• Indicele Dow Jones Industrial Average (DJIA) a depășit pragul psihologic de 20.000 de puncte la sfârșitul lunii ianuarie 2017, atingând un nou record. Acest fenomen a fost alimentat de optimismul investitorilor cu privire la reducerea reglementărilor și planurile de reducere a taxelor.
• S&P 500 și NASDAQ au înregistrat și ele creșteri semnificative, susținute de sectorul financiar și tehnologic.

2. Aprecierea dolarului american:

• Dolarul american s-a întărit față de principalele monede, inclusiv euro și yenul japonez, pe fondul așteptărilor legate de o politică fiscală expansionistă și de creșterea economică accelerată.
• Investitorii anticipau și că Rezerva Federală va continua să crească ratele dobânzilor, ceea ce a făcut dolarul mai atractiv.

3. Impact asupra piețelor internaționale:

• Piețele emergente au fost afectate negativ:
• Monedele din economiile emergente (cum ar fi peso-ul mexican) s-au depreciat, pe fondul incertitudinilor legate de politica comercială agresivă a lui Trump.
• Peso-ul mexican a atins minime istorice, din cauza discursurilor protecționiste ale lui Trump și a promisiunii sale de a renegocia NAFTA.
• Piețele europene și asiatice au avut o performanță mixtă, afectate de îngrijorările legate de potențiale bariere comerciale și politici tarifare.

4. Prețurile petrolului și aurului:

• Petrolul a rămas relativ stabil în jurul valorii de 50-55 USD/baril, susținut de acordurile OPEC privind reducerea producției.
• Aurul, un activ de refugiu, a avut o evoluție fluctuantă. Inițial, a crescut pe fondul incertitudinilor politice, dar a scăzut ulterior din cauza întăririi dolarului.

Reacția generală a piețelor financiare:

• Optimism pe termen scurt: Piețele au fost dominate de așteptări pozitive legate de creștere economică, fiscalitate prietenoasă cu mediul de afaceri și dereglementare.
• Preocupări pe termen lung: Investitorii au rămas îngrijorați de potențiale războaie comerciale, impactul fiscal al reducerilor de taxe și creșterea datoriei publice.